Đáo hạn là gì trong đầu tư?
Đáo hạn là ngày mà một khoản đầu tư đến ngày trưởng thành và nhà đầu tư nhận được khoản thanh toán cuối cùng bao gồm cả tiền gốc và lãi. Trong một số trường hợp, nhà đầu tư có thể lựa chọn tái đầu tư khoản thanh toán cuối cùng vào cùng một khoản đầu tư hoặc một khoản đầu tư khác.
Các loại đáo hạn
Có nhiều loại đáo hạn khác nhau, bao gồm:
- Đáo hạn cố định: Đây là loại đáo hạn phổ biến nhất. Với loại đáo hạn này, nhà đầu tư biết trước ngày đáo hạn của khoản đầu tư và số tiền thanh toán cuối cùng.
- Đáo hạn biến động: Với loại đáo hạn này, ngày đáo hạn và số tiền thanh toán cuối cùng không được xác định trước. Thay vào đó, chúng phụ thuộc vào các yếu tố như hiệu suất của khoản đầu tư và lãi suất thị trường.
- Đáo hạn không xác định: Đây là loại đáo hạn mà nhà đầu tư không biết trước ngày đáo hạn của khoản đầu tư. Khoản đầu tư sẽ tiếp tục tăng trưởng cho đến khi nhà đầu tư quyết định rút tiền.
Những yếu tố ảnh hưởng đến đáo hạn
Có nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến đáo hạn của một khoản đầu tư, bao gồm:
- Loại đầu tư: Các loại đầu tư khác nhau có kỳ hạn đáo hạn khác nhau. Ví dụ, trái phiếu thường có kỳ hạn đáo hạn cố định, trong khi cổ phiếu không có kỳ hạn đáo hạn cố định.
- Lãi suất thị trường: Lãi suất thị trường có thể ảnh hưởng đến đáo hạn của một khoản đầu tư. Ví dụ, nếu lãi suất thị trường tăng, giá trị của các khoản đầu tư trái phiếu có thể giảm, khiến nhà đầu tư muốn bán trái phiếu trước ngày đáo hạn.
- Hiệu suất của khoản đầu tư: Hiệu suất của khoản đầu tư cũng có thể ảnh hưởng đến đáo hạn của khoản đầu tư. Ví dụ, nếu một khoản đầu tư cổ phiếu hoạt động tốt, nhà đầu tư có thể muốn giữ cổ phiếu đó lâu hơn kỳ hạn đáo hạn ban đầu.
Các lưu ý khi đầu tư đáo hạn
Khi đầu tư đáo hạn, nhà đầu tư cần lưu ý một số điều sau:
- Hiểu rõ các loại đáo hạn: Nhà đầu tư cần hiểu rõ các loại đáo hạn khác nhau và lựa chọn loại đáo hạn phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình.
- Xem xét rủi ro của khoản đầu tư: Nhà đầu tư cần xem xét rủi ro của khoản đầu tư trước khi quyết định đầu tư. Một số khoản đầu tư có rủi ro cao hơn so với các khoản đầu tư khác.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro của danh mục đầu tư.
- Theo dõi hiệu suất của khoản đầu tư: Nhà đầu tư nên theo dõi hiệu suất của khoản đầu tư thường xuyên để có thể đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp kịp thời.
Ngoài những thông tin trên, còn một số thông tin khác liên quan đến đáo hạn trong đầu tư:
- Thuế: Khi một khoản đầu tư đáo hạn, nhà đầu tư có thể phải trả thuế đối với khoản lãi thu được. Số thuế phải trả phụ thuộc vào loại khoản đầu tư, thời gian nắm giữ khoản đầu tư và thu nhập của nhà đầu tư.
- Tái đầu tư: Khi một khoản đầu tư đáo hạn, nhà đầu tư có thể lựa chọn tái đầu tư khoản thanh toán cuối cùng vào cùng một khoản đầu tư hoặc một khoản đầu tư khác. Tái đầu tư có thể giúp nhà đầu tư tăng trưởng tài sản của mình nhanh hơn.
- Rủi ro lãi suất: Đối với các khoản đầu tư có lãi suất cố định, nhà đầu tư có thể phải chịu rủi ro lãi suất nếu lãi suất thị trường tăng. Khi lãi suất thị trường tăng, giá trị của các khoản đầu tư có lãi suất cố định có thể giảm.
- Rủi ro vỡ nợ: Đối với các khoản đầu tư như trái phiếu, nhà đầu tư có thể phải chịu rủi ro vỡ nợ nếu bên phát hành trái phiếu không thể trả lãi hoặc gốc cho nhà đầu tư.
Khi đầu tư đáo hạn, nhà đầu tư cần cân nhắc tất cả các yếu tố rủi ro và lợi nhuận tiềm năng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.